财务风险指标的局限性
- 我国财务风险指标的局限性:会计作为一个信息系统,将公司各种分散的经营活动归纳为客观的数据信息,并通过财务报表呈示出来。财务管理人员借助财务分析指标,将财务报表数据转换为具有决策支持价值的信息,帮助相关利益集团了解企业真实的财务状况和经营成果,预测企业财务风险。企业财务风险分析的对象是企业所进行的、即将要进行的,可能产生财务风险的一切经营活动。我国现行的财务分析指标主要由1999年财政部发布的国有资本金绩效评价指标体系及上市公司财务分析的主要指标组成,以会计利润及净资产收益率为核心指标。目前,企业普遍采用的指标主要有偿债能力指标、营运能力指标和盈利能力指标。依赖这些指标分析财务风险存在一定的局限性。(一)这些财务分析指标几乎都局限于资产负债表和利润表,对于最易反应潜在危机信号的现金流量状况缺乏分析多年的实证研究表明,以权责发生制为基础的资产负债表和利润表只能静态地反映一定时点的存量流动资产、速动资产偿债的能力和企业过去的经营成果,并且这两张报表的数据也最容易被粉饰。随着社会经济的快速发展, 企业面对的内外部环境发生了巨大变化,要客观反映企业的真实经营状况和潜在财务危机,就应该转向按收付实现制编制的现金流量表为核心的财务分析。这就要求更加广泛和完善的企业财务风险指标来适应当前的财务风险预警。(二)存货周转率和应收账款周转率指标不能准确反映出应收账款和存货周转的均衡情况对于企业潜在的现金收支缺乏动态预期,对存货和应收账款周转效率的估计不准会影响对企业偿债能力的准确评价。(三)金融工具的不断创新给现行财务会计计量带来强烈冲击衍生金融工具既能给企业带来巨大收益,也会使企业面临更多的风险,这就决定了信息使用者必须对其格外关注。但现行的财务风险指标中却缺乏有效的指标来反映衍生金融工具的收益风险,这也在一定程度上体现出这些指标的局限性。
依赖这些指标分析财务风险存在一定的局限性。(一)这些财务分析指标几乎都局限于资产负债表和利润表,对于最易反应潜在危机信号的现金流量状况缺乏分析多年的实证研究表明,以权责发生制为基础的资产负债表和利润表只能静态地反映一定时点的存量流动资产、速动资产偿债的能力和企业过去的经营成果,并且这两张报表的...
首先,大多数指标集中在资产负债表和利润表,如会计利润和净资产收益率,这些指标主要关注企业的静态财务状况,如偿债能力和历史业绩,但往往忽视了现金流量表的重要性。现金流量表更能揭示企业的即时偿债能力和潜在风险,而我国的财务分析在这方面有所欠缺。其次,存货周转率和应收账款周转率等指标无法全面...
的能力,进而影响到企业的盈利能力。显然这类指标在对企业盈利能力的分析上存在着一定的局限性。二、对现有财务风险分析指标体系的改进和完善 第一,为了克服上述短期偿债能力指标的不足,较为客观地评价企业的短期偿债能力,建议使用以下指标来分析企业的短期偿债能力:现金到期债务比率。现金到期债务比率指...
在财务管理中经常用来衡量风险大小的指标有收益率的方差、标准差和标准离差率等。财务管理中的风险指企业在各项财务活动过程中,由于各种难以预料或无法控制的因素作用,使企业的实际收益与预计收益发生背离,从而蒙受经济损失的可能性。学习之前先来做一个小测试吧点击测试我合不合适学会计财务风险指标是基于...
流动比率>1.30,公司的财务风险处在安全区,流动比率在1~1.3之间,公司的财务风险处在预警区,流动比率≤1.00,公司的财务风险处在危机区。公司保持一定的流动比率,是保持公司正常经营的保证,避免出现货款、银行贷款逾期、违约等经营风险。公司流动比率越高,说明公司资产的流动性越大,但同时比率太大也表明流动资产占用较多...