税收平滑定理的基本原理

著名经济学家罗伯特·巴罗（Barro）在1979年总结并正式提出了税收平滑（Tax Smoothing）的理论模型。他认为，税收会影响投资和劳动力生产，从而产生经济活动的歪曲或扭曲，使经济发展增加成本，而税收的成本要相对大于来源于税收的财政收入。巴罗假设政府在制定财政政策时，希望将税收对经济活动的歪曲和成本降到最低。在对这个政府面临的问题进行详细的分析时，我们还假设政府需要将财政收入的现值保持在一定水平之上，也就是说政府不考虑使用庞氏骗局（Ponzi Game）。他认为，因为税收政策对发生经济扭曲的边际成本不断升高，政府应该选择一种比较平滑的税收政策。税收平滑定理有重要的现实意义。我们研究税收平滑定理的一个重要原因就是要研究政府财政赤字的性质。如果财政支出占经济产出总量比重的变化是一个随机走势的过程，政府不会出现财政盈余和赤字；而在财政支出的随机变化和平衡的财政政策前提下，税率的变化也追随一个随机走势的过程。这暗示，当财政支出占经济产出总量比重预计会发生变化时，即预计的财政支出改变了原来的随机走势，政府财政盈余或赤字便会出现。最显著的可能会引起政府支出与经济产出比率的可预计变化是战争和经济萧条。在战争时期，政府一般会暂时性扩大在军队和武器等方面的支出。相类似的，在经济大萧条时期，与经济产出相比，政府采购会非周期性的增加。也就是说，在战争和经济萧条时期，预计的未来政府支出与经济产出的比率要小于现时的比率。与税收平滑定理相吻合的是，我们发现政府通常在上述特定时间段内出现财政赤字。总的来说，很多数据研究发现和税收平滑定理相吻合的结果，然而，也有针对该定理一些具体性质的数据研究结果和理论相悖。