中级财务会计 实际利率法举例急！

例题1.咱们公司2011.2.1用溢价购买一张面额为1000元的债券，支付买价为1105，其票面利率为8%，每年2.1日计算并支付一次利息，并于5年后1.31到期。咱公司持有该债券至到期日（厉害了哦），计算其到期收益率。
解：票面利息=1000×8%=80
买价（即现值）1105=80×（P/A，i，5）+1000×（P/F，i，5）
解该方程用内插法，算得i=5.54%
这里的到期收益率即我们所说的折现率，也是咱们后面要提到的实际利率。
要不怎么叫实际利率法呢（得意）
例题2.别的公司比如A公司在2020.1.1发行5年期债券，面值1000元，票面利率10%，于每年12.31付息，到期一次还本。问：（1）假定2020.1.1金融市场上与该债券等风险投资的市场利率是9%，该债券的发行价应定为多少？
（2）假定1年后该债券的市场价格为1049.06元，该债券于2021.1.1的到期收益率是多少？
（3）债券发行4年后该公司被揭露出会计账目有欺诈嫌疑，这一不利消息使该债券价格在2024.1.1由开盘的1018.52元跌至收盘的900元。跌价后该债券的到期收益率是多少（假设能够全部按时收回本息）？
解：（1）票面利息=1000×10%=100
发行价格（即现值）=100×（P/A，9%，5）+1000×（P/F,9%，5）
算得发行价为1038.87元
（2）一年后，1049.06=100×（P/A，i，4）+1000×（P/F，i，4）
内插法求得的i=8.51%，即2021.1.1的到期收益率，即折算到2021.1.1的折现率。
（3）债券发行四年后2024.1.1，一年后收回本利和。
现值900=（100+1000）/（1+r）
到期收益率r=22.22%
现借入年利率为6%的四年期贷款10000元，此贷款在四年内等额还清，偿付时间是每年年末。问，在四年内分期还清此项贷款，每年应偿付多少？在每一笔等额偿付中，利息额是多少，本金额是多少？

解：现值10000=A×（P/A，6%，4） 算得A=2885.92 即每年偿付的金额，这个金额里包括还的利息和本金。

第一年初，未偿还本金10000元 “期初摊余成本”

第一年末，未偿还本金=2885.92×（P/A，6%，3）=7714.06

第二年末，未偿还本金=2885.92×（P/A，6%，2）=5291.05

第三年末，未偿还本金=2885.92×（P/A，6%，1）=2722.58

第四年末，未偿还本金=0

每一年未偿还本金和上一年的差额为当年已偿还本金。本偿还本金有一个好听的名字，叫摊余成本。

偿还利息有两种计算方式，一种是2885.92去减已偿还的本金，一种是用期初摊余成本×实际利率。

第一年末，已偿还本金 2285.94【10000-7714.06】，偿还利息600【10000×6%】

第二年末，已偿还本金2423.01【7714.06-5291.05】，偿还利息462.84【7714.06×6%】

第三年末，已偿还本金2568.47，偿还利息317.43

第四年末，已偿还本金2722.58，偿还利息163.32

总共还的本金是10000，总共还的利息是1543.68。

根据题意，甲公司将其分类为以摊余成本计量的金融资产，那么就需要用到债权投资科目。

债券面值100万，每年付息按照面值*票面利率=10万。
由于是年末付息，到期一次还本，那么这个债券的现值（需要按照实际利率8%来算的），也就是2020年初的摊余成本=10×（P/A，8%，3）+100×（P/F，8%，3）
题目里直接给了金额，就是1051500。
2020年1月初，分录：
Dr：债权投资-面值 1000000
Dr：债权投资-利息调整 51500
Cr：银行存款 1051500 (1045000+6500)
这个地方，你会发现用公式算出来的2020年初的摊余成本10×（P/A，8%，3）+100×（P/F，8%，3）和分录用加法算出来的(1045000+6500)正好是一样的。
这是因为债权投资初始计量，就是按照公允价值和交易费用之和来入账的，8%的实际利率其实是倒算得出的，难一些的题目，会让你用1051500的初始摊余成本，倒算出实际利率，这个题目很简单，直接给了8%的实际利率。
2020年末：

第一年的实际利息=年初摊余成本*实际利率=1051500*8%=84120，和表格一致。
Dr：应收利息 100000

Cr：财务费用 84120
Cr：债权投资-利息调整 15880
Dr：银行存款 100000

Cr：应收利息 100000
2021年初摊余成本=1051500-15880=1035620，2021年实际利息=1035620*8%=82850
2021年末：
Dr：应收利息 100000

Cr：财务费用 82850
Cr：债权投资-利息调整 17150
Dr：银行存款 100000

Cr：应收利息 100000
2022年初摊余成本=1035620-17150=1018470，由于是最后一年，利息调整余额为0，因此2022年利息调整变动=51500-15880-17150=18470，2022年实际利息=100000-18470=81530。
2022年末：
Dr：应收利息 100000

Cr：财务费用 81530
Cr：债权投资-利息调整 18470
Dr：银行存款 100000

Cr：应收利息 100000
2023年初：
Dr：银行存款 1000000
Cr：债权投资-面值 1000000
此时，债权投资-面值和债权投资-利息调整都等于0。