固定资产投资哪种方式最节税

固定资产投资主要有直接购买、股东投入、企业重组和股东调拨四种方式。

第一种，直接购买固定资产。用这种方式，既可以享受企业所得税前一次性扣除，又可以按会计准则计算的每年折旧加计扣除。以贷款利率作为投资报酬率测算：享受税收优惠（一次性抵扣），产生的现金净流量现值＝100×15%＝15（万元）。无税收优惠（按10年折旧），产生的现金净流量净值＝100÷10×15%×7.7217＝11.58（万元）。因加速折旧而产生的货币时间价值＝15－11.58＝3.42（万元），为企业创造的价值为3.42万元。企业固定资产投资实际现金净流量＝100－3.42＝96.58（万元）。

第二种，股东直接用固定资产投资。用这种方式，股东自身的税收成本＝增值税＋附加税＋企业所得税。按规定，企业不符合固定资产加速折旧的条件，企业应至少按10年计提折旧，分10年税前扣除，不能产生货币时间价值利润。这样，企业固定资产投资实际现金净流出量为100万元。

第三种，企业重组、合并方式取得的资产。假定重组涉及的固定资产账面净值与市场公允价值相等，没有计提减值准备。如果采用一般重组方式，企业按双方约定的固定资产的公允价作为入账价值，不符合固定资产加速折旧的条件，不能在企业所得税前一次性扣除。按规定，应至少按10年计提折旧，分10年税前扣除，不能产生货币时间价值利润。企业固定资产投资实际现金净流出量为100万元。如果采用特殊重组方式，由于本文假定固定资产账面净值与市场公允价值相同，因此，测算的现金净流出量结果与一般重组相同为100万元。增值税的风险与一般重组与相同。

第四种，股东无偿调拨。企业接受股东无偿调拨资产，不论作为股东的投资还是捐赠，入账价值都是按公允价值作为计税基础。在此种情况下，固定资产不符合加速折旧的条件，不能享受一次性扣除，必须按税法规定的年限计提折旧扣除，不能产生货币时间价值利润。这样，企业固定资产投资实际现金净流出量为100万元。在此情况下，股东的资产在增值税和企业所得税属于视同销售，可以给企业开具增值税专用发票，企业可以抵扣进项，因此增值税可以不考虑。　
投资建议
基于上述分析，在直接外购方式下，企业可以同时享受固定资产的加速折旧和加计扣除优惠，在投资过程中获取了额外的货币时间价值，投资现金净流量最小，按银行贷款5%利率计算时，现金净流出量为96.58%，与其他几种方式相比节约比例为3.42%；增值税进项正常抵扣，没有其他税收负担和风险。

也就是说，四种方式中，直接外购不仅手续简单，交易过程证据充足，企业账务处理简单明了，还可以享受最大限度的税收优惠，获取因此产生的货币时间价值，使得企业所需的投资资金量最小，并且在企业投资报酬率越高时对企业越有利。

企业投资兴办新企业，可以采用两种投资方式：固定资产投资方式（即实物出资方式）和货币资金投资方式。今天用两种对比着和大家分析一下，如果有什么问题欢迎您提出讨论！
1.固定资产投资方式
从纳税筹划的角度来讲，采用固定资产投资方式比采用货币资金投资方式更有利于节税。固定资产投资意味着当固定资产进入到新企业后，可以进行相应的折旧计算，进入到当时的成本或者费用当中，从而加大税前列支额度，减少新办企业的所得税。
2.货币资金投资方式
如果采用货币资金投资方式，那么，货币资金进入新企业以后，不能够提取折旧，而是存放在银行账户上，孳生利息，利息成为财务费用的必选项，需要缴纳33%的所得税。

因此，在选择投资方式方面，固定资产投资比货币投资能更有利于节税。在国外，固定资产投资方式又叫作折旧杠杆效应。早期的外商投资企业，包括中外合作和中外合资企业、外商独资企业，都比较倾向于进行实物投资。因为采用实物投资，既可以在 新办的外资企业中进行折旧，也可以通过人为的夸大固定资产的金额，来虚增企业的资本、成本和费用等项的支出，从而达到节税的效果。