如何有效控制财务风险
- 财务风险控制
当企业销售利润率和销售收入确定的情况下,即息税前利润确定的情况下,控制财务风险的方法只有控制负债的数额,即控制企业负担的利息费用数额。首先确定临界点的利息费用,临界点的利息费用=息税前利润。其次将临界点的利息费用与实际或预算的利息费用相对比,计算得出实际或预算利息费用低于临界点利息费用的比例,只要将利息费用的升幅控制在该比例内,企业就会出现经营风险,该比例越高,企业的经营风险越小,反之越大。经营风险控制方法可以采用财务费用预算管理。
当企业利润率和利息费用确定的情况下,控制财务风险的方法只有控制销售收入的数额,即控制企业创造的息税前利润数额。
首先确定临界点的销售收入,临界点的销售收入=利息费用/息税前利润率。其次将临界点的销售收入与实际或预算的销售收入相对比,计算得出实际或预算销售收入高于临界点销售收入的比例,只要销售收入的下降幅度控制在该比例内,企业就不会出现经营风险,该比例越高,企业的经营风险越小,反之越大。经营风险控制方法可以采用销售收入预算管理。
当销售收入和利息费用确定的情况下,控制财务风险的方法只有控制息税前利润率的数额,即控制企业创造的息税前利润数额。首先确定临界点的息税前利润率,临界点的息税前利润率=利息费用/销售收入。其次将临界点的息税前利润率与实际或预算的息税前利润率相对比,计算得出实际或预算息税前利润率高于临界点息税前利润率的比例,只要息税前利润率的下降幅度控制在该比例内,企业就不会出现经营风险,该比例越高,企业的经营风险越小,反之越大。经营风险控制方法可以采用销售成本预算管理、管理费用预算管理、销售费用预算管理。
但偿还债务主要是现金,而企业最稳定、最主要的现金来源是经营活动现金净流量,当然偿还到期债务的资金还可以来自借款,一般不考虑出售资产的资金来源,因为企业在持续经营的条件下,是无法出售资产来获得现金去偿还债务的。首先根据经营活动净现金流量与到期债务本息的比来控制临界点的利息费用,临界点的到期债务本息=1/1.5经营活动净现金流量,其次将临界点的到期债务本息与实际或预算的到期债务本息的数额相对比,计算得出实际或预算到期债务本息低于临界点到期债务本息的比例,只要到期债务本息的上幅控制在该比例内,企业就不会出现经营风险,该比例越高,企业的经营风险越小,反之越大。经营风险控制方法可以采用现金流量预算管理。
当利息费用确定的情况下,分析实际或预算经营活动净现金流量与临界点的营活动净现金流量相对比,计算临界点经营活动净现金流量数额。临界点经营活动净现金流量=1.5到期债务本息,然后将临界点的经营活动净现金流量与实际或预算的经营活动净现金流量相对比,计算得出实际或预算经营活动净现金流量高于临界点经营活动净现金流量的比例,只要经营活动净现金流量的下降幅度控制在该比例内,企业就不会出现经营风险,该比例越高,企业的经营风险越小,反之越大。经营风险控制方法可以采用现金流量预算管理。
综上所述,控制和降低财务风险的方法就是增加销售收入,提高息税前利润率,调整资本结构,减少负债,特别是短期借款比例,坚决避免短期资金长期占用。另外要提高销售利润的质量,增加经营活动现金净流量,以保证偿还到期负债的本息。
2. 完善内部控制制度 为确保有效财务管理,企业需建立和完善组织结构。首先,强化内部控制,规范经营行为,建立内部控制体系。其次,完善公司治理,提高风险控制力,实现科学决策。此外,建立监督机制,加强授权批准、会计监督等,充分发挥内部审计的作用。3. 提高财务决策科学性 财务决策对财务管理至关重要。...
3、反馈控制。反馈控制又称平衡偏差控制,是在认真分析的基础上,发现实际与计划之间的差异,确定差异产生的原因,采取切实有效的措施,调整实际财务活动或调整财务计划,使差异得以消除或避免今后出现类似差异的一种控制方法。财务风险控制是指在财务管理过程中,利用有关信息和特定手段,对企业财务活动施加影...
控制财务风险的措施:(一)适度负债,合理安排资本结构,确保财务结构平衡一要正确把握负债的量与度,企业的息税前利润率大于负债成本率是企业负债经营的先决条件。二要适度利用财务杠杆作用,合理控制财务杠杆的负作用。三要合理安排资本结构,实现资金成本最低化。企业必须权衡财务风险和资金成本的关系,确定...
③反馈控制。反馈控制又称平衡偏差控制,是在认真分析的基础上,发现实际与计划之间的差异,确定差异产生的原因,采取切实有效的措施,调整实际财务活动或调整财务计划,使差异得以消除或避免今后出现类似差异的一种控制方法。财务风险控制的手段(一)适度负债,合理安排资本结构,确保财务结构平衡一要正确把握...
2.09 建立财务内控制度:制定明确的财务流程,预防风险。2.10 预算管理体系:通过有效的预算管理,预防财务失控。2.11-2.19 预算编制、执行、模式选择和现金管理:确保财务决策的稳健性。2.20 内部资金结算中心:集中管理企业资金,降低风险。...第三部分:报表分析风险防范 第三部分探讨如何通过详细...