如何通过现金流量表来判断企业的盈利状况

现金流量表的作用,主要有以下几个方面:1.对企业的整体财务状况做出客观评价。在市场经济条件下,竞争异常激烈,企业要想站稳脚跟,不但要想方设法把自身的产品销售出去,更重要的是要及时收回销货款,以便以后的经营活动能顺利开展。除了经营活动以外,企业所从事的投资和筹资活动同样影响着现金流量,从而影响财务状况。如果企业进行投资,而没有能取得相应的现金回报,就会对企业的财务状况(比如流动性、偿债能力)产生不良影响。从企业的现金流量情况便可以大致地判断其经营周转是否顺畅。2.提供收付实现制下的会计信息。现金流量表以收付实现制为基础编制,避免了以营运资金为基础编制的财务状况变动表的局限性。使得投资者和债权人通过现金流量表,可以对企业的支付能力和偿债能力以及企业对外部资金的需求情况做出较为可靠的判断。3.有助于预测企业未来财务状况。

现金流不错说明公司业务正常，手里的货都能正常卖出去，但是这中间牵扯净利润的问题，所以是赚钱卖还是赔钱卖你并不知道，所以只靠现金流一项是不能判断公司是盈利还是亏损的。拓展资料：判断上市公司未来业绩1、公司主要财务指标说到上市公司业绩的好坏，我们首先想到的就是公司是赚钱的还是亏钱的，人类往往都是在主观意识中考虑事情，比方说公司上年度显示亏损，我们就主观的认为这家公司不怎么样，反之，则认为该公司还不错，事实有时候并非如此。比方说2018年的中兴通信，因为外部原因导致了2018年全年亏损69个亿，这难道就代表着中兴是个垃圾企业吗？结果2019年人家业绩预告赚了53亿，所以，我们不能单单凭借一组冷冰冰的数据，就判断上市公司业绩的好坏。一般来说，上市公司主要的财务指标有这几个，净利润、营业收入、每股净资产、每股现金流、每股收益、毛利率等等，而这些数据我们都不能单独看某一年的来判断上市公司好坏，通常需要查看最近5个会计年度的数据，才能得出相对客观的结论。比方说净利润，一家成长期的上市公司，如果其净利润连续五年都是盈利的，并且净利润同比增长了一直维持着不错的增速，那么我们可以相对客观的判断该公司表现还不错，如增长率达到20%，就说明其具备较高的成长性。再比如毛利率，一家上市公司的毛利率决定了公司能赚到的钱，比方说A公司与B公司2019年的营业收入都是100亿，但是A公司的毛利率只有40%，B公司的毛利率却高达90%，那么B公司的营业利润就是90亿，而A公司却只有40亿，再扣除其余费用，B公司的净利润要要的多。不过这是两组不同行业的数据假设，相同行业的毛利率原则上不会有太大的差别，然而这能说明B公司一定比A公司好吗？客观地说不能，因为A公司的成长能力和盈利能力有可能高于B公司，那么又是如何看待这两种能力呢？首先，成长能力看的是净利润同比增长率，这个数字不能说越高越好，但尽可能的要超过20%，其次是盈利能力，主要看的是净资产收益率（ROE），尽可能的超过15%，最好能达到25%，因为巴菲特老爷子就喜欢该数据，至于杜邦分析，本文暂时不谈。2、净利润的数据是怎么来的看到一家公司的净利润数据，会不由自主的去查询这个数字是怎么来的，因为这关系到该上市公司的质量。通常来说我会先对比近五个会计年度的净利润，主要看数据的变化，是多了还是少了，而后再看增长率，是否每年增长还是每年下降。其次我会去查询净利润与营业收入中间的差距，形成差距的原因主要在于营业总成本、营业外收入、所得税费用，而总成本中，三费格外重要，比方说财务费用高达数亿，这意味着公司资产质量恐怕不是那么高，因为杠杆太大。而营业外收入正如前文提到的，主营收入烂的一塌糊涂，但主营外收入却很高，这就不正常，同时，我们不能忽略流量表中的经营活动产生的现金流量，如果销售商品、提供劳务收到的现金比营业收入低很多，那这家公司的营业收入一定有问题。综合这所有的因素后，我们才能得出一家上市公司业绩的好坏，所以，判断一家上市公司业绩好坏绝对不是靠着净利润数据或者营业收入数据就能说明问题的，我们既要去分析行业的现在及未来，也要去找寻得出相关数据的过程，想要看透彻一家上市公司并不简单，然而财务报表通常能找寻到你想要的答案，然而这也得抛开系统性风险所带来的的影响，唯有如此，我们的分析才能客观，我们的投资才可能有保障。