企业兼并合并方式下的税务安排

　　企业兼并合并下的税务安排 　　兼并合并是指并购方企业取得被并购方企业(也称为目标企业)的全部净资产或股权组成单一经济主体和法律主体企业的运营活动。兼并合并也称为完全收购或资产收购，是控股收购的特殊形式，其又可细分为两种方式，即吸收合并和新设合并。
　　(一)吸收合并方式的税务安排
　　吸收合并是指并购方企业取得目标企业的全部净资产(或股权)后，目标企业即被解散。并购方企业可以用现金、债券或发行股票的方式来换取目标企业的净资产(或股权)吸收合并的结果仍然是一个单一的经济主体和法律主体。
　　1.目标企业法人地位被取消，并作企业所得税清算处理(应税处理)
　　国税发[2000]119号《国家税务总局关于企业合并分立业务有关所得税问题的通知》规定，企业合并一般应采用应税处理：目标企业应视为按公允价值转让、处置全部资产，计算资产的转让所得，依法缴纳所得税;目标企业以前年度的亏损，不得结转到并购方企业弥补;并购方企业接受目标企业的有关资产，计税时可以按经评估确认的价值确定成本，目标企业的股东取得并购方企业的股权视为清算分配。
　　并购方企业考虑这种税务安排时，目标企业应当有较多的未弥补亏损。例如，某并购案例，目标企业近5年内累计可抵扣应纳税所得额为-600万元，并购日账面净资产为500万元，可辨认净资产公允价值为800万元，并购方企业拟支付1 000万元收购目标企业全部净资产以完成吸收合并。当目标企业净资产转让价格超出其账面净资产的部分在600万元以内时，目标企业的转让所得就不会超出600万元，与亏损相抵后不会产生清算所得，无需缴纳企业所得税。本例支付对价1 000万元，目标企业净资产转让所得为500万元，与亏损相抵后清算所得为-100万元，无需缴纳企业所得税，说明目标企业在这种情况下作清算处理没有增加任何所得税负担。但并购方企业将获得企业所得税的抵减好处，因为按照规定，并购方企业可以以目标企业可辨认净资产公允价值800万元入账，并可以计提折旧或进入费用，这样目标企业的资产计税基础比原来账面价值高出300万元。并购方企业支付的价款高出了目标企业可辨认净资产公允价值200万元的部分列作商誉，根据新《企业所得税法实施条例》的规定，外购商誉的支出在企业整体转让或者清算时准予扣除;无形资产按照直线法计算的摊销费用准予扣除。可见新税法规定外购商誉是不能摊销的，只有等到企业整体转让或清算时可以在税前扣除。怎样使商誉部分进入资产的计税基础呢?办法就是提高目标企业的可辨认净资产公允价值，从而减少商誉数额。怎样提高可辨认净资产公允价值数额呢?这就需要在评估目标企业可辨认净资产时，尽量辨认和计量目标企业的无形资产，因为可辨认净资产公允价值包括有形的实体资产，还包括无形的但可辨认的无形资产。目标企业一般都有在账上无记录但在实际中存在的无形资产，这些可辨认的无形资产主要有五大类：一是有关商标类的无形资产：产品商标、认证标示或标示图案、报刊封面、互联网域名等;二是有关客户群类的无形资产：客户名单、订单或生产订货合同、销售合同等;三是有关艺术类的无形资产：剧目、文学作品、音乐作品、绘画摄影作品、音像产品等;四是基于合同契约类的无形资产：专利使用权、特许使用权、服务或供应合同、租赁协议、特许经营权如采矿权等;五是基于技术的无形资产：专利技术、计算机软件和嵌入芯片、非专利技术即专有技术、数据库、商业秘密如秘方配方等。并购方企业在资产评估时应充分与中介结构协商，尽量辨认和计量无形资产，使得目标企业可辨认净资产公允价值尽可能接近并购方的支付对价，以减少商誉数额。2.目标企业法人地位被取消，不作企业所得税清算处理(免税处理)
　　这种税务安排首先需要满足税法条件，即支付对价必须是股权或有表决权的股票，且份额按面值计算应占80%以上。国税发[2000]119号文规定，并购方企业支付给目标企业的支付对价中，除并购方企业股权以外的现金、有价证券和其他资产，不高于所支付的股权票面价值(或支付的股本的账面价值)20%的，经税务机关审核确认，并购所得税处理可以采用免税处理，也可以采用应税处理。采用免税处理时应当按照如下规定处理：目标企业不确认全部资产的转让所得或损失，不计算缴纳所得税;目标企业并购以前的全部企业所得税纳税事项由并购方企业承担;以前年度的亏损，如果未超过法定弥补期限，可由并购方企业继续按规定用以后年度实现的与目标企业资产相关的所得弥补。
　　这种免税处理安排只适用于并购方企业通过股权支付完成吸收合并目标企业的情况。当目标企业没有或很少有未弥补亏损，而支付的溢价比较大时，采用免税处理安排对目标企业相当有利，但对并购方企业没有产生节税利益，因为并购方企业获得的目标企业净资产的计税基础是原账面价值而不是公允价值。同时，这种安排还应当经过有关税务机关核准。
　　(二)新设合并方式的税务安排
　　新设合并是指参与并购各方以自己的股权(或股票)按一定的比率换取新成立企业的股权(或股票)，原企业宣告解散。新成立的`企业接受已解散企业的资产，承担已解散企业的债务。已解散企业的股东按一定的比率用净资产或股权换取新成立企业的股权后，成为新企业的股东。新设合并的结果仍然是一个单一的经济主体和法律主体。
　　1.并购双方企业的法人被取消，并作清算处理(应税处理)
　　这种安排与吸收合并的应税处理安排是一样的，新企业取得的参与并购各方的净资产按可辨认的净资产公允价值入账，参与并购各方存有的未弥补亏损不能抵扣新企业的应纳税所得额;参与并购各方企业被解散，各自按净资产公允价值确认资产转让所得，并进行清算处理。这种安排适用于参与并购各方有较多的未弥补亏损，按净资产公允价值确认资产转让所得也不用缴纳企业所得税的情况。新设合并后的企业可以按净资产公允价值作为资产的计税基础，参与并购各方净资产的评估增值都发挥了节税作用。
　　这种税务安排主要是考虑未弥补亏损额和净资产评估增值的充分利用问题。实际操作时，净资产评估增值尽可能调整到充分利用未弥补亏损额的程度，方法主要是通过确认和计量可辨认的无形资产的数额以调整评估增值。
　　2.并购双方企业的法人被取消，不作清算处理(免税处理)
　　新设合并一般都是经过交换股权完成并购的，满足税法规定的免税处理条件，参与并购各方可以采用免税处理方式进行税务安排。采用免税处理安排时，参与并购各方企业把原企业的净资产以及未弥补的亏损按账面价值转移至新成立的企业中。新设合并后的企业按参与并购各方净资产原账面价值作为资产计税基础，原存有的未弥补亏损仍可在新企业中继续用于抵补;参与并购各方企业被解散但不作清算处理，不确认资产转让所得。这种免税处理的税务安排较适用于参与并购企业没有或很少有未弥补亏损的情况，可以不必缴纳清算所得税，但合并后企业的计税基础只能是参与并购各方净资产的原账面价值，得不到按净资产公允价值作为计税基础的好处。
　　总之，判断采用哪种税务安排更合适，首先需要相互协商采用何种税务处理方法更能使参与并购各方的总节税价值最大，其次需要根据支付方式和并购双方的具体情况进行所得税测算，分析参与并购各方的未弥补亏损和净资产评估增值情况进行统筹安排。在现金支付方式下，只能采用应税处理的税务安排;在股权(或股票)支付方式下，经税务机关核准，可以采用应税处理安排，也可以采用免税处理安排。免税处理安排本质上也不是所得税减免，而是所得税的纳税递延。
　　在企业并购税务安排时，还要注意税法与会计在识别谁是并购方企业、谁是被并购方企业上可能有所不同。税法上一般把支付对价的一方作为并购方企业，接受对价的一方作为目标企业;会计上则根据实质重于形式原则确定。例如，在新设合并中，在税法上各参与合并的企业均为目标企业(被并购方企业)，新设立的企业为并购方企业;而在会计上，应该在参与并购的企业中识别一家作为并购方企业，其余作为被并购方企业进行会计处理。
　　一般性税务处理与特殊性税务处理 　　从税收方面分析，对于合并方来说，主要是一种支付行为，所以一般不涉及税收问题(非货币性资产支付一般需要视同销售);对于被合并方来说，企业被合并注销后，企业资产被兼并转移，企业股东获得收入，因此，被合并企业涉及资产转移的税收问题。财税〔2009〕59号文件第四条第四项规定，企业重组，除符合本通知规定适用特殊性税务处理规定的外，按以下规定进行税务处理：
　　(1)合并企业应按公允价值确定接受被合并企业各项资产和负债的计税基础。
　　(2)被合并企业及其股东都应按清算进行所得税处理。
　　(3)被合并企业的亏损不得在合并企业结转弥补。以上处理，即一般性税务处理。
　　举例：甲企业合并乙企业，乙企业被合并时账面净资产为5000万元，评估公允价值为6000万元。乙企业股东收到合并后新企业股权4000万元，其他非股权支付2000万元。此合并中，甲企业接受乙企业的净资产按公允价值6000万元作为计税基础。乙企业资产评估增值1000万元需要按规定缴纳企业所得税，税后按清算分配处理。
　　财税〔2009〕59号文件第五条规定，企业重组同时符合下列条件的，适用特殊性税务处理规定：
　　(1)具有合理的商业目的，且不以减少、免除或者推迟缴纳税款为主要目的。
　　(2)被收购、合并或分立部分的资产或股权比例符合本通知规定的比例。
　　(3)企业重组后的连续12个月内不改变重组资产原来的实质性经营活动。
　　(4)重组交易对价中涉及股权支付金额符合本通知规定比例。
　　(5)企业重组中取得股权支付的原主要股东，在重组后连续12个月内，不得转让所取得的股权。该文件同时规定，符合通知第五条规定条件的企业合并，企业股东在该企业合并发生时取得的股权支付金额不低于其交易支付总额的85%，以及同一控制下且不需要支付对价的企业合并，可以选择对交易中股权支付暂不确认有关资产的转让所得或损失。
　　举例：甲企业合并乙企业，乙企业被合并时账面净资产为5000万元，评估公允价值为6000万元。乙企业股东收到合并后企业股权5500万元，其他非股权支付500万元，则股权支付额占交易支付总额比例为92%(5500÷6000×100%)，超过85%，双方可以选择特殊性税务处理，即资产增值部分1000万元不缴纳企业所得税。同时，甲乙双方的股份置换也不确认转让所得或损失。假设此比例不超过85%，则资产增值部分1000万元要缴纳企业所得税250万元，股份支付也要确认所得或损失。
　　在特殊性税务处理中，非股权支付额要纳税 　　财税〔2009〕59号文件第六条第六项规定，重组交易各方按规定对交易中股权支付暂不确认有关资产的转让所得或损失的，其非股权支付仍应在交易当期确认相应的资产转让所得或损失，并调整相应资产的计税基础。非股权支付对应的资产转让所得或损失=(被转让资产的公允价值-被转让资产的计税基础)×(非股权支付金额÷被转让资产的公允价值)。按上例，乙企业股东取得新合并企业股权5500万元，取得非股权500万元。假如乙企业股东原投入乙企业的股权投资成本为4000万元，则增值2000万元(5500+500-4000)。股东取得的非股权收入500万元对应的转让所得为：500÷6000×2000=166.7(万元)。股东取得新股的计税成本不是5500万元，而是3666.7万元(4000-500+166.7)。这就是财税〔2009〕59号文件第六条第四项规定的“被合并企业股东取得合并企业股权的计税基础，以其原持有的被合并企业股权的计税基础确定”。
　　特殊合并的企业，由于被合并企业资产增值和损失税收上没有确认，所以，接收资产时也是按原企业资产账面价值作为计税基础。财税〔2009〕59号文件第六条第四项规定，企业合并，企业股东在该企业合并发生时取得的股权支付金额不低于其交易支付总额的85%，以及同一控制下且不需要支付对价的企业合并，可以选择按以下规定处理
　　(1)合并企业接受被合并企业资产和负债的计税基础，以被合并企业的原有计税基础确定。
　　(2)被合并企业合并前的相关所得税事项由合并企业承继。如上例，甲企业合并乙企业，尽管乙企业净资产的公允价值为6000万元，但其账面价值为5000万元，合并后的企业只能以5000万元作为接受资产的计税基础。