现有的财务预警方法存在哪些不足

一、我国企业财务预警系统存在的问题
(一)企业财务预警系统与管理信息系统不能有效整合
财务信息是企业经营管理状况的综合反映，业务恶化是财务恶化的前奏，而有效的财务预警必须依赖于有效的业务预警和完善的管理信息系统。目前，虽然许多企业建立了自己的管理信息系统，通过现代信息技术将企业的生产信息、销售信息和会计信息等实现了资源共享和功能集成，从而为财务预警系统的数据采集拓宽了渠道，为预警功能的发挥提供了可能，但是，许多企业的财务预警系统或孤立，或仅作为会计信息系统的一个子系统，仅仅利用会计信息而较少利用其他业务信息，这种缺乏业务信息支持的财务预警信号准确性不高，时效性也较差。
(二)财务预警系统的有效运行缺乏组织和制度保证
财务预警系统的核心是科学有效的预测方法，但是组织和制度保证是有效实施财务预警的关键。企业应根据具体情况设置独立的财务预警机构，也可以将财务预警机构纳入现有的财务部门，但是必须赋予其一定的权限和职责，并建立规章制度对其进行规范。财务预警是一项长期的工作，为了保证财务预警系统的高效合理运行，应对其预测效果和工作规范进行定期检查和评价，不断总结经验，调整预测指标及其标准，这样才能确保企业在正常有效的经营环境下生存发展并盈利。
(三)忽略了定性方法在财务风险评估中的作用
财务风险评估是测量、判断财务风险大小的活动过程。如何评价财务风险是防范、控制财务风险，实现风险管理目标的重要内容。当前，比较常用的财务风险模型主要有单一指标模型、Z分数模型等。这些模型均采用精确的经典数学评价方法，对财务指标进行定量分析，且评价标准的确定主要依赖过去的经验数据，因而难以避免判断偏差。现代企业管理更加注重一些非量化因素，如企业管理中的风险意识、财务人员素质、人员流动状况、顾客满意度等。这些非量化因素对企业财务风险评价的影响越来越大。忽视定性方法和非财务指标，可能导致财务风险评价结果的不全面、不准确。
(四)现金流量指标在财务风险评价模型变量的选择中运用较少
在财务报表体系中，资产负债表是一张综合反映企业财务状况的核心报表，其他报表是对资产负债表中某些重要项目变化过程的解释。完整的财务状况一般包括企业资产质量及规模状况、资产结构状况、盈利状况以及现金流量状况等。目前财务预警模型在变量选择上，应用最多的是资产负债率、营运资金/负债总额、流动比率、速动比率、净资产收益率、销售净利率等。这些变量均来自资产负债表和利润表，用来评价企业的资产质量、资本结构和盈利状况，而对现金流量指标的运用较少，忽略了对企业现金流动状况的评价，从而削弱了财务风险评价模型的预测效果。
(五)警示功能单一
完善的财务预警系统应具备信息收集、预知风险和控制风险三种功能。当前，企业财务预警系统主要通过对会计信息系统中的数据进行监测分析，找出与企业财务状况有关的指标，与事先设定的临界标准比较，以发现财务危机的征兆。即财务预警系统主要是发现问题、预示风险，却不能控制风险。这种功能缺失的财务预警系统是不完善的，无法充分发挥它在企业管理系统中的作用。
二、完善现代企业财务预警系统的对策
(一)建立适合我国国情的财务预警模型，并使其具有动态发展性
国别特点、行业特点、企业规模等许多因素均会影响财务预警模型的预测精度。我国应从本国国情出发，积极借鉴美国、日本等国已成功开发并应用的财务预警模型，来建立和完善适合我国企业的财务预警模型。在研究开发以普通使用为目的的通用模型的同时，还应大力研究开发适用于不同行业或不同规模企业的专门模型以提高模型的预测精度。财务预警模型还具有鲜明的时效性，这就意味着在某一模型建立后应定期评价其有效性和精确度，检验其理论基础，不断对其进行修正更新，使之适应经济环境发展变化的要求，保持较高的预测能力。
(二)建立和完善管理信息系统
财务预警系统的有效运行依赖于管理信息系统的建立和完善。首先，管理信息系统是财务预警系统的数据来源。从某种程度上讲，企业财务预警系统进行的是信息再加工活动，通过对来自管理信息系统的原始信息的整理和分析，向管理层提供相关决策信息，将财务损失降至最低。其次，财务预警系统生成的预警信息，只有及时反馈到管理信息系统的其他相关子系统中去，才能发挥风险警示和控制的功能。从这个角度讲，财务预警系统是为企业管理信息系统服务的，离开了管理信息系统，财务预警系统也就失去了存在的价值。因此，企业必须首先建立和完善信息管理系统，在其各子系统之间实现系统的资源共享及功能集成，使资源的利用达到最优化，从而为财务预警系统提供充分的数据来源和畅通的传递途径，使其更好地发挥应有的功能。
(三)定性方法和定量方法相结合，财务指标与非财务指标兼顾
目前，常用的财务风险评价模型在选择自变量时，采用可量化的财务指标，在评价方法上，均采用经典数学评价方法。经典数学评价方法的特点是精确性高，而财务风险高低实际上是一个模糊的概念，单一的定量分析可能与现实相矛盾。而且定量分析方法虽然客观性较强，但其应用受不同企业条件的差异性、评价标准的主观性及数据获取的难度与成本等限制较多。因此，在运用定量方法进行财务风险评价的同时，也要凭借专业人士丰富的工作经验，对财务风险的趋势进行定性分析，并且要考虑一些重要的非财务指标对财务风险的影响，从而使风险判断更加全面、准确。
(四)在财务风险评价模型中注意更多地引入现金流量指标
现金流动状况是评价企业财务状况的重要因素之一，现金流量的质量直接关系着企业的生存和发展。良好的现金流量质量特征包括：(1)稳定发展阶段，企业现金流量应该对利润有足够的支付能力；(2)投资活动的现金流出能够体现企业长期战略的要求；(3)筹资活动的现金流量应该适应经营活动和投资活动现金周转状况。在建立财务风险评价模型时，应更多地引入现金流量指标，从上述三个方面分析企业的现金流量状况，全面评价财务风险。
(五)积极探索和应用风险控制方法
控制风险才是财务预警系统的根本目标。财务预警系统一旦发出风险预报，则应立即根据预警信息类型、性质和风险程度等选择相应的风险管理对策。这些对策大多是思路性、提示性的，目的在于帮助管理层根据具体情况制定具体、有效的风险控制方案。概括起来，风险控制策略主要有以下四种：(1)回避风险法。回避风险法是指企业在进行风险决策时，尽可能选择财务风险较小的投资方案，在方案实施过程中，发现不利情况则及时中止或调整方案。(2)降低风险法。降低风险法是指企业通过采取一定的措施和加强管理等方法来降低风险。(3)分散风险法。分散风险法是指企业通过联营、横向或纵向多样化战略来分散风险。(4)转移风险法。转移风险法是指企业通过购买保险、期货交易或签订转包合同等办法将风险转移给他人。
(六)加强财务预警系统的日常维护和监管
科学、完善的日常维护和监管，对财务预警系统的正常运行至关重要。要通过日常维护和监管，保证财务预警系统与管理信息系统其他子系统之间数据接口通畅、数据共享充分；根据企业具体情况的变化及时更新财务数据、指标体系和预警临界值，确保预警及时、准确；加强数据库的防病毒入侵、防黑客盗取、防非法操作等措施，保障数据库的安全、完整。