如何分析一个企业的收益率?
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- 资产收益率 = 净利润×2÷(期初资产总额+期末资产总额)×100%
资产收益率反应了企业的总资产利用效率,或者说是企业所有资产的获利能力。
净资产收益率 = 净利润÷净资产×100%
又称股东权益收益率,这个指标反应股东投入的资金能产生多少利润。
经常性净资产收益率 = 剔除非经常性损益后的净利润÷股东权益期末数×100%
一般来说资产只能产生“剔除非经常性损益后的净利润”所以用这个指标来衡量资产状况更加准确。
主营业务利润率 = 主营业务利润÷主营业务收入×100%
一个企业如果要实现可持续性发展,主营业务利润率处于同行业前列并保持稳定十分重要。但是如果该指标异忽寻常地高于同业平均水平也应该谨慎了。 - 企业的收益率分析
1、核心指标
1)资本金利润率=利润总额/资本总额
又称资本收益率,反映资本金的盈利能力
2)销售净利润(营业净利润)=净利润/销售收入
反映每1元收入实现多少净利润
3)营业利税率=(利润总额+销售税金)/营业收入
反映每1元营业收入实现多少利税
4)成本费用利润率=利润总额/成本费用总额
考察企业成本费用与利润的关系,说明1元成本实现多少利润
5)资产报酬(收益)率(生产率比率)=(净收益+利息费用+所得税)/ 资产平均总额
考察企业运用全部资本的收益率,衡量资产运用效率的高低
6)边际利润率(临界收益率)=1-变动成本率
=边际贡献/销售收入=单位边际贡献/销售单价
边际贡献总额=销售收入总额-变动成本总额
单位边际贡献=销售单价-单位变动成本
考察边际利润变动对销售利润的影响程度
7)流动资产利润率=利润总额/流动资产平均占用额
考察流动资产占用与利润的关系
8)固定资产利润率=利润总额/固定资产平均余额
考察固定资产占用与利润的关系
9)净收益与销售额比率=(净收益+利息费用)/销售收入
反映每一单元获得的收益额,说明企业获利能力
10)所有者权益与销售额比率=所有者收益/销售收入
观察每一单元销售的资本实力
11)费用水平变动速度=(报告期费用水平-基期费用水平)/基期费用水平
考察企业费用水平变动趋势
12)销售成本、费用率=成本费用总额/销售收入
考察每1元销售收入耗费成本、费用多少
13)权益系数=资产总额/所有者权益总额
考察资产总额是所有者权益的几倍
14)权益报酬(收益)率=净资产/所有者权益
是美国杜邦系统财务指标体系中最有代表性、综合性的收益性指标。考察投资取得的报酬
2、股份公司指标
1)普通股权益报酬率=(净收益-优先股股利)/平均普通股权益
衡量普通股的获利能力
2)普通股每股收益额=(净收益-优先股股利)/普通股股数
反映普通股每股所获盈利额
3)股票价格与收益比率=普通股每股市价/普通股每股收益额
反映每股市价相当于每股收益的倍数,衡量市价的合理性
4)每股股利=已分配普通股利总额/普通股股数
反映普通股每股获利数
5)股利分派率=每股现金股利/每股收益额
考察企业分派的股利占每股净收益的比例
6)证券收益率=利息(股息)+证券面值期末价格与期初价格之差 / 证券期初价格(证券持有期收益率)
反映投资者从证券投资中获利的收益
7)股利与股票价格利率=每股股利/每股市价
反映每股现在价的获利能力
8)股东权益比率=股东(所有者)权益总额/资产总额
反映所有者权益在总资产中的比重,衡量所有者权益的保障程度
9)收益与利息保障倍数(利息收益倍数)=营业利润/利息费用
反映利润对应付利息的保障程度
10)收益对优先股=净收益+利息费用+所得税
用作优先股
11)每股现金流量=(净收益+折旧)/发行在外的普通股股数
反映每一普通股股本提供现金流量的情况
12)股利支付率=普通股每股股利/普通股每股利润额
衡量普通股股利支付的程度
13)普通股本每股账面价值=普通股权益/普通股本发行在外股数
在兼并破产情况下衡量企业股东权益情况
企业的收益率分析涉及多个核心指标,帮助评估企业的盈利能力。资本金利润率是指利润总额与资本总额的比例,反映资本金的盈利能力。销售净利润(营业净利润)是净利润与销售收入的比例,显示每1元收入带来的净利润。营业利税率则反映了每1元营业收入实现的利税额度。成本费用利润率考察了成本费用与利润的关系...
分析净资产收益率可以从以下几个方面入手:1. 纵向比较:- 观察企业不同时期的净资产收益率变化,了解其盈利能力的稳定性和趋势。如果持续上升,说明企业盈利能力在增强;反之则可能存在问题。2. 与同行业比较:- 将企业的净资产收益率与同行业其他企业进行对比,判断企业在行业中的盈利水平地位。明显高于...
企业进行资本金收益率分析,可以这样做哦:先定个基准:就像给自己设个小目标一样,企业要先确定一个基准资本金利润率。这个基准就像是衡量收益的“及格线”,是企业在特定条件下,应该努力达到的利润总额和资本金的比值。对比看看:有了基准,接下来就要拿实际的资本金利润率来和它比比看了。如果实际的...
1、既然ROE的公式是净利润/净资产,因此咱们就要想:既然ROE越高未必越好,那有一种情况是这样:净资产下降。因为很多企业的利润并不全是来自主营收入,资产处置、政府补贴、债务豁免等都是可以增加利润的手段。因此如果仅仅是依靠这些增加利润,那么ROE再高也只是暂时的。关键点来了,净资产如果减少(比如...
1.3)毛利率和净利率:毛利率显示了企业产品或服务的盈利能力,净利率则表明企业整体的盈利水平。分析这两个指标有助于了解企业的成本控制和定价策略。1.4)净资产收益率(ROE)和总资产收益率(ROTA):这两个指标分别揭示了企业股东权益和总资产的盈利能力,是评价企业盈利能力的关键指标。2. 经营...