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  • 流动资金在建设期初垫支
    ⑴固定资产每年计提的折旧额
    (210+10-20)/10=20万元
    ⑵建设期现金净流量
    NCF0=-210-20=-230万元
    NCF1=-30万元
    ⑶经营期现金净流量
    NCF2=10(净利润)+20(折旧)+10(利息)+20(开办费摊销)=60万元
    NCF3=30+20+10=60万元
    NCF4=50+20+10=80万元
    NCF5=60+20+10=90万元
    NCF6=60+20+10=90万元
    NCF7=50+20=70万元
    NCF8=30+20=50万元
    NCF9=30+20=50万元
    NCF10=20+20=40万元
    NCF11=10+20+20(残值)+30(垫支)=80万元
    ⑷该项目的现金净流量合计
    -230-30+60+60+80+90+90+70+50+50+40+80=410万元

    这是原文网址
  • 年折旧=(210+10)/10=20
    NCF0=-210-10-20=-270
    NVF1=-30
    NCF2=-10+10+20
    NCF3=-10+30+20
    NCF4=-10+50+20
    NCF5=-10+60+20
    NCF6=-10+60+20
    NCF7=50+20
    NCF8=30+20
    NVF9=30+20
    NCF10=20+20
    NCF11=10+20+30

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