财务管理形成性考核册，作业3.4答案
- 第三次财务管理作业参
1、每年折旧额=（750-50）/5=140（万元）
每年的净现金流量=净利润+折旧=销售收入-付现成本-折旧
=（1000-760-140）X（1-40%）+140=200（万元）
NCF0=-1000万元
NCF1——NCF4=200万元
NCF5=200+250+50=500（万元）
2、新旧设备投资差额=-24万元
新旧设备收入差额=10万元
新旧设备付现成本差额=-2万元
新旧设备税收成本差额=-1.2万元
则NCF0=-24万元
NCF1——NCF6=10-2-1.2=6.8（万元）
3、1）每年的净营业现金流量=407000元
投资现值=454000X（P/A,10%,5）=1721114(元)
收益现值=407000X（P/A,10%,10）X(1+10%)-5=1553130(元)
NPV=投资现值-收益现值=1553130-1721114=-167984（元）
项目不可行
2）现值指数PI=收益现值/投资现值=1552930/1721114=0.902
项目不可行
3）选I=8%，NPV=4.7，
当I=？，NPV=0
当I=9%,NPV=-6.8
则 （I-8%）/(9%-8%)=(0-4.7)/（-6.8-4.7）
I=8.41%
4、投资现值=52+5.2X（P/A,10%,5）=71.7(万元)
收益现值=66.6万元
NPV=66.6-71.7=-5.1(万元)
5、甲设备 NCF0=-10000元
NCF1——NCF5=3200元
回收期=10000/3200=3.125（年）
平均报酬率=3200/10000=32%
乙设备
NCF0=-12000元
NCF1=3800元 NCF2=3560元 NCF3=3320元
NCF4=3080元 NCF5=4840元
回收期=3+1200/3080=3.43（年）
平均报酬率=[（3800+3560+3320+3080+4840）/5]/12000=31%
6、每年净营业现金流量=2040万元
投资回收期=6500/2040=3.2（年）
NPV=[2040X（P/A,10%,5）+500X(1+10%)-5]X(1+10%)-3-
[500X(1+10%)-3+2000X(P/A,10%,2)+2000]=2187.9(万元)
第四次财务管理作业答案
1、Q=(2X16X0.04/0.9%)1/2=11.9(万元)
次数=16/11.9=1.34（次）
2、Q=(2X4000X800/10)1/2=800(件)
年度生产成本总额=10000+(2X4000X800X10)1/2=18000（元）
3、P=[2.662X（1+15%）/(15%-5%)]X(1+15%)-3
+2.662X(1+15%)-3+2.42X(1+15%)-2+2.2X(1+15%)-1=28.87（元）
4、P=1000X(1+10%)-5+80X(P/A,10%,5)=1000X0.621+80X3.791
=924.3(元)
结论：不值得购买。
5、1）Rf=8%，市场平均风险报酬率=15%-8%=7%
k=8%+2X7%=22%
2）P=1X(10%+1)/(22%-10%)=9.17(元/股)
6、1）年末流动负债=270÷3=90（万元）
2）存货的年末数=270-90X1.5=135（万元）
平均存货=（145+135）/2=140(万元)
3）主营业务成本=4X140=560（万元）
4）年末速动资产=1.5X90=135（万元）也就是应收账款的余额
应收账款平均数=（125+135）/2=130（万元）
应收账款的周转期=360/(960/130)=48.8(天)
（3）授权管理 2.企业集团资金集中管理有哪些具体模式 答：（1）总部财务统收统支模式 （2）总部财务备用金拨付模式 （3）总部结算中心或内部银行模式 （4）财务公司模式 3.怎样处理预算决策权限与集团治理规则的模式 答：（1）全资子公司 （2）控股子公司 （3）参股公司 4.怎样进行企业集团预算调整 ...
NCF1——NCF5=3200元 回收期=10000/3200=3.125（年）平均报酬率=3200/10000=32 乙设备 NCF0=-12000元 NCF1=3800元 NCF2=3560元 NCF3=3320元 NCF4=3080元 NCF5=4840元 回收期=3+1200/3080=3.43（年）平均报酬率=[（3800+3560+3320+3080+4840）/5]/12000=31 6、每年净营业...
4、某企业准备现在存入一笔资金，从第3年初开始，每年20000元，共5年，若银行利率为10%，问现在需存入多少钱？解：P=A*(P/A,10%,5)*（F/S,10%,1）=20000*3.791*0.909=68920.38元
2008年1月1日存款户的余额是多少？第二题：已知：企业年初打算存入一笔资金，3年后一次取出本利和100,000元，存款利率为6%，按复利计息要求：计算企业现在应存入多少钱？第三题：某企业每年末存入银行100,000元，准备5年后用于某项更新改造，若银行年利为10%，5年后该企业可提出多少资金？
投资者在寻找一个投资渠道可以使他的钱在5年的时间里成为原来的2倍，他必须获得多大的报酬率？以该报酬率经过多长时间可以使他的钱成为原来的3倍？通过计算得出报酬率需要14.87%，以该报酬率经过7.9年可以使钱成为原来的3倍。某公司董事会决定从今年留存收益中提取20000元进行投资，期望5年后能得当2...
